房东网金融小课堂-美国国债


您可能已经注意到了媒体最近的头条新闻,3个月/ 10年期美债收益率倒置。今天我想谈谈它的意义以及它将如何影响您宝贵的资产。

3个月/ 10年期美债收益率倒置仅仅表明,美国经济将面临短期的疲软,因此,购买美债的投资者应该得到一个高于面值的溢价来获得补偿。

当短期利率,如30天国债或2年期高于5年,10或30年利率,新闻上出现的标题会让您认为经济衰退即将到来。我认为这曲线应该在30天到30年的利率之间测量,如果是这么看,收益率曲线并无倒置。

来源:GuruFocus.com

 

此外,自1962年以来,美国每次衰退之前都会出现一个收益曲线的倒挂,但并不是每一个倒置的收益率曲线都会伴随着经济衰退。您可以再读一遍,以充分体会当前财经新闻中的话题。

 

当美联储担心通货膨胀会失控时,他们提高短期借贷率来减缓过热的经济。

什么是反向收益率曲线?

 

收益率曲线反转的第二个原因是,投资者担心短期经济,因此他们会抛售股票,购买长期国债以保护资本。购买债券需求上升的结果将推高价格,并推低收益率,使短期收益率高于长期。

来源: PIMCO

 

尽管收益曲线是对过去经济衰退的良好预测,但它并不是一个告诉我们何时会开始衰退的良好指标。

比如说,美国收益率曲线在2008年金融危机之前的2005年12月开始反转,随后出现衰退。2001年的经济衰退是由于联邦储备局在2000年5月之前将利率提高了3倍,达到6.5%。平均而言,经济衰退是从最初的收益率曲线反转并持续12个月后发生的。

 

经济衰退是一种发生在经济周期结束时的自然事件。调度我们自己的投资资本,尽量减少衰退带来的负面影响之外,没有什么其它是能够控制的了。多伦多上一次房地产陷入衰退是在1991年到1997年之间,今天许多投资者很幸运地没有在那个低迷时期前进行大量投资。

来源:Toronto Real Estate Board

 

历史告诉我们,大部分的人都是要从自己的经验得到教训,而下一次经济衰退所带来的经济痛苦,可能会让更多的投资者在没有准备的情况下感受到。

作为一名金融顾问,我看到太多的人忽视了过去金融泡沫中的警示信号,认为投资的好时光会持续下去。因此,这里有一些宝贵的建议,值得我们为现时代的变化思考一下

 

1)注意您的负债率

目前借贷利率仍然很低,但这只有在您的投资继续升值或者有能力偿还债务的情况下才是好的。如果您的债务偿还率(Total Debt Service; TDS)很高,银行不愿意再借钱了,您是否把自己逼到了角落? 如果经济持续衰退,您的收入是否会受到来自房地产(租户)、商业或就业的风险?如果价格下降了15-25%,您是否有失去产权的投资风险

 

如何计算您的债务偿还率?

2)  当需要现金时,您的投资是否与的时间线相符?

如果即将退休或者已经退休了,您的资产是否有足够的时间从严重的经济衰退中恢复过来?

 

3)  您未来两年内是否有财务承诺?

像教育学费、婚礼、一次性抵押贷款或房屋首付等。这些基金是否在金融市场出现重大下滑时能够得到很好的保护?

 

4)    当经济表现良好时,增长投资的增长速度可能会快于保守投资。

相对的,在经济衰退之前,重新平衡您的投资组合,以获得更保守的投资,这可能会保护您的利润。

免责声明:此信息由HollisWealth®的投资组合经理Joeford Lee编写,并不一定反映HollisWealth的观点。本新闻稿所载资料来源可靠,但我们无法保证其准确性或可靠性。所表达的意见是以发表日期为基础的分析和解释,如有变动,恕不另行通知。此外,它们并不构成买卖上述任何证券的要约或邀约。本文所包含的信息可能并不适用于所有类型的投资者。投资顾问只能在其注册的省份开设账户。HollisWealth®Industrial Alliance Securities Inc.的一个部门,是加拿大投资者保护基金和加拿大投资行业监管组织的成员。通过Hollis Insurance .提供的保险产品。有关HollisWealth的更多信息,请访问官方网站www.holliswealth.com. 英语版可根据要求提供 。如果英文版本与其中文译本之间存在任何差异或不一致,则应始终以英文版本为准。

阅读:

关于我们

HollisWealth,Industrial Alliance Securities Inc.的一个部门。

Industrial Alliance Securities Inc.(IAS)是一家提供全方位服务的财富管理公司,也是iA Financial Group的全资子公司。加拿大魁北克省创建的Alliance Nationale,其历史可以追溯到1892年。我们的母公司在多伦多证券交易所上市,股票代码为IAG,管理资产超过1729亿美元。我们的市值超过40亿美元,使我们成为加拿大最大的50家上市公司之一。

iA Financial Group成立于1892年,提供全面的人寿和健康保险产品,储蓄和退休计划(RRSP,TFSA等),互助和隔离基金,证券,汽车和房屋保险,抵押贷款和汽车贷款以及许多其他金融产品和服务。

由于我们保守的投资政策,审慎的资本管理实践和稳固的风险管理文化,iA金融集团享有财务稳定性和灵活性,这使我们能够在所有经济周期中发展和强大。


理财达人

JFL Group 董事Joeford 李祖发从西安大略大学毕业后,开始了他在保险业的职业生涯。 他在所有保险方式中的成长岁月塑造了他对风险管理和财务持续性的信念。 自1990年以来,他不断提高自己的知识,为了更好地为客户提供财务规划和投资管理服务。 他的努力和执着使他获得加拿大只有1%的顾问持有的资格证书。 他拥有加拿大投资经理(CIM)注册财务规划师(CFP®)的称号,也是Hollis Insurance的保险顾问,并同时为加拿大证券协会(FCSI)的成员。 FCSI成员被认为是该行业的最高荣誉,因其卓越的培训和行业经验而受到认可。 他最自豪的是与客户建立长达几十年的关系,尤其是为他们的家庭担任财务四分卫的角色。


我们的使命

近三十年来,JFL集团始终以专业的水准, 最真诚的服务,为有所需要的您量身定做财务计划。

我们使用创定的长期解决方案,建立和保护您的财富,并强调风险管理。 我们知道您的理财信心来自理解您的选择,而我们的承诺是指导并支持您。 我们的专业团队提供无与伦比的个性化服务, 尽心尽力,给客户带来更好的服务和创造更多的财富。


联系我们:

我们的营业时间是周一到周五从上午9点到下午5点。可以安排下班时间。如果您想预约,请致电或使用联系表格。

Katy Tien
Associate Investment Advisor

网址: JFLGroup.ca

Email: katy.tien@holliswealth.com 

电话:905-737-0737 接分机219

地址: 1 West Pearce Street, Suite 703, Richmond Hill, ON, L4B 3K3

实现财务成功的三大支柱

计划

· 自己的财务目标和人生梦想
· 风险承受度编制预算,以优化回报
· 判断经济实力和“退休能力”
· 保护您的财富和未来收入的战略


管理

  

· 提供您独立的研究和监督
· 量身定做投资组合
· 监测投资,同时减少风险
· 提供即时服务并定期审查项目组合


繁荣昌盛

· 合理的减少税收
· 安排您的财务以及有效地转移财富
· 强化您的财政支柱,以持续的个人生活质量
· 策略性的计划您的慈善事业


我们的投资组合管理

通过全权委托投资管理,我们会代表您主动审核您的帐户持有情况。托管账户受到积极监控管理,并且可以在市场时间内利用有时间敏感性的机会交易。我们的大宗交易流程高效,在定价和货币兑换方面为客户节省了成本。

为了确保没有利益冲突,我们收取一笔管理费,没有额外费用,基金手續費或佣金。我们的投资客户拥有广泛的优秀投资选择,并且可以利用管理帐户得到最低投资额度的资格。我们是一个独立的投资交易商,只推荐最好的战略和产品,以满足您的需求和目标。



免责声明:此信息由HollisWealth®的投资组合经理Joeford Lee 李祖发编写,并不一定反映HollisWealth的观点。 HollisWealth®Industrial Alliance Securities Inc.的一个部门,是加拿大投资者保护基金和加拿大投资行业监管组织的成员。本简报中包含的信息来自我们认为可靠的来源,但我们无法保证其准确性或可靠性。所表达的观点是基于自出版之日起的分析和解释,如有变更,恕不另行通知。此外,它们不构成买卖任何证券的要约或招揽。此处包含的信息可能不适用于所有类型的投资者。投资组合经理只能在他们注册的省份开立账户。通过Hollis Insurance .提供的保险产品。有关HollisWealth的更多信息,请访问官方网站www.holliswealth.com. 英语版可根据要求提供 。 如果英文版本与其中文译本之间存在任何差异或不一致,则应始终以英文版本为准。


还没有评论

写评论

登录 sign in 参与讨论.

或者,使用昵称立刻参与讨论